Phân tích kinh tế lượng được thực hiện theo các bước sau đây:
1. Phân tích lý thuyết kỉnh tế (economic theory):
Nêu ra các giả thuyết về các mối quan hệ giũa các biến kinh tế
Chẳng hạn kinh tế vĩ mô khẳng định rằng mức tiêu dùng của các hộ gia đình phụ thuộc theo quan hệ cùng chiều với thu nhập khả dụng của họ.
2. Thiết lập mô hình (modeling): thiết lập mô hình kỉnh tế lượng để mô tả mối quan hệ giữa các biến kinh tế
Chẳng hạn: Y = p! + p2X + u (1.1)
Trong đó, Y: chi tiêu cho tiếu dùng của một hộ gia đình X: thu nhập khả dụng của hộ gia đình pi: hệ số chặn p2: hệ số góc u: yếu tố ngẫu nhiên
Sự tồn tại của yếu tố ngẫu nhiên bắt nguồn từ mối quan hệ giữa các biến kinh tế nói chung là không chính xác.
3. Ước lượng các tham số của mô hình kỉnh tế lượng (estimation of econometric model):
Nhằm xác định số đo về mức ảnh hưởng của các biến nhân tố
Các ước lượng này là các kiểm định thực nghiệm cho lý thuyết kinh tế.
4. Kiểm đinh giả thuyết (hypothesis testing):
Phân tích kết quả dựa trên lý thuyết kinh tế để phân tích và đánh giá kết quả nhận được
Xét xem các kết quả nhận được có phù hợp với lý thuyết kinh tế không, kiểm định các giả thuyết thống kê về các ước lượng nhận được. Trong mô hình (1.1) ở ví dụ nói ở ừên, nếu ước lượng của p2 là số dương và nhỏ hơn 1 thì ước lượng này là hợp lý về mặt kinh tế. Trong trường hợp ngược lại (< 0 hoặc > 1) thì không phù hợp về mặt kinh tế. Trong trường hợp này cần phải tìm ra một mô hình đúng.
5. Dự báo (forecasting, prediction)
Neu như mô hình phù hợp với lý thuyết kinh tế thì có thể sử dụng mô hình để dự báo. Dự báo giá ừị trung bình hoặc dự báo giá trị cá biệt.
6. Sử dụng mô hình để kiểm tra hoặc đề ra chính sách (for control, policy purposes)
Các bước ưên đây có nhiệm vụ khác nhau trong quá trình phân tích một vấn đề kinh te và chúng được thực hiện theo một trình tự nhất định. Tìm ra bản chất một vấn đề kinh tế là một việc không đơn giản. Vì vậy, quá trình trên đây phải được thực hiện nhiều lần như là các phép lặp cho đến khi chứng ta thu được một mô hình đúng. Có thể minh họa quá trình phân tích kinh tế lượng một vấn đề kinh tế bằng sơ đồ dưới đây. Những điều nói ưên đây cho thấy rõ nội dung nghiên cứu, đối tượng và mục đích,
cũng như công cụ và cách tiếp cận trong nghiên cứu của môn khoa học này. Chính vi vậy, từ khi ra đời đến nay, kinh tế lượng đã đem lại cho các nhà kinh tế một công cụ đo lường sắc bén để đo lường các quan hệ kinh tế. Ngày nay, phạm vi sử dụng của kinh tế lượng đã vượt quá phạm vi kinh tế, đã mở rộng sang các lĩnh vực khác như xã hội học, vũ trụ học, V. V.
Trong 35 năm gần đây, kinh tế lượng là một bộ phận không thể thiếu được trong chương trình đào tạo các cán bộ kinh tế của hầu hết các nước trên thế giới, số các đầu sách viết về kinh tế lượng, bao gồm các sách giáo khoa ở bậc đại học và sau đại học, các sách chuyên khảo, cũng như các tài liệu thực hành, các chuyến san về lý thuyết và ứng dụng kinh tế lượng, đã trở nên hết sức phong phú. Sự đòi hỏi phải phân tích định lượng các hiện tượng kinh tế, kiểm định sự phù hợp và độ tin cậy của các giả thuyết trong quá trình hoạch định chính sách vĩ mô cũng như ra các quyết định tác nghiệp, việc dự báo và dự đoán có độ tin cậy cao; tất cả đã làm cho kinh tế lượng có một vai trò ngày càng quan họng và bản thân nó cũng không ngừng được phát triển và hoàn thiện. Sự phát triển của máy tính điện tử đã làm ra tăng sức mạnh của kinh tế lượng. Điều đó, giúp các nhà kinh tế kiểm chứng được các lý thuyết kinh tế có thích hợp hay không, dẫn tới những quyết định đúng đắn trong hoạt động kinh doanh tác nghiệp và hoạch định các chính sách và chiến lược kinh tế xã hội. Cùng với việc đưa vào giảng dạy kinh tế vi mô và kinh tế vĩ mô, thì kinh tế lượng là một môn không thể thiếu được. Neu như kinh tế vĩ mô mô tả sự vận động của toàn bộ nền kinh tế, kinh tế vi mô mô tả hành vi của người sản xuất và người tiêu dùng, thì kinh tế lượng trang bị cho các nhà kinh tế một phương pháp lượng hóa và phân tích sự vận động và các hành vi trến. Ba môn này sẽ trang bị những kiến thức cơ sở để người học và các nhà kinh tế đi vào các chuyên ngành hẹp.
7. Ứng dụng phần mềm máy tính trong phân tích kỉnh tế lượng
Hiện nay trên thị trường có nhiều phần mềm máy tính có thể được ứng dụng trong phân tích kinh tế lượng để đơn giản hoá các thủ thuật tính toán như LIMĐEP, EVIEWS, STATA, SAS, V. V.
